Доходность капитала
ROE - калькулятор рентабельности собственного капитала
Показывает, какую доходность бизнес создаёт на капитал собственников. Полезно для сравнения с альтернативными инвестициями и стоимостью риска.
ROE собственный капитал прибыль доходность владельца
Формула и методика
ROE показывает доходность собственного капитала, поэтому в знаменателе используется средний equity за период, а не выручка и не активы.
Формула ROE
ROE = Net Income / Average Equity × 100%
Как пользоваться калькулятором
1
Возьмите чистую прибыль
Используйте прибыль после налогов и процентов за год или квартал.
2
Посчитайте средний equity
Сложите собственный капитал на начало и конец периода и разделите на два.
3
Разделите прибыль на equity
Получите доходность капитала владельцев в процентах.
4
Проверьте влияние долга
Высокий ROE может быть следствием кредитного плеча, а не только эффективности бизнеса.
Ориентиры и бенчмарки
ROE
>25%
Сильная доходность, но проверьте долговое плечо и устойчивость прибыли.
ROE
10-25%
Рабочий диапазон для многих зрелых частных бизнесов.
ROE
<10%
Доходность может не компенсировать риск предпринимательского капитала.
Частые ошибки
Считать по капиталу на конец периода
Для корректности берите средний equity, особенно если были дивиденды или допвзносы.
Игнорировать долг
Кредиты могут искусственно поднять ROE, одновременно увеличив риск банкротства.
Сравнивать разные отрасли
Asset-light услуги и производство имеют разную нормальную доходность капитала.
Путать ROE и ROA
ROE - доходность денег владельцев, ROA - эффективность всех активов бизнеса.
Теория и определения
Что такое ROE - определение, отличия и ошибки
ROE - доходность собственного капитала: сколько чистой прибыли бизнес создаёт на деньги владельцев.
Часто задаваемые вопросы
Return on Equity - отношение чистой прибыли к среднему собственному капиталу.
Часто ориентир 15-25%+, но норма зависит от отрасли, риска и долговой нагрузки.
Капитал меняется из-за прибыли, дивидендов и взносов. Среднее значение точнее отражает базу, которая работала весь период.
Да. Иногда это признак маленького собственного капитала и большого долга, а не сверхэффективности.
ROE измеряет доходность собственного капитала компании; ROI - возврат конкретной инвестиции или проекта.
Связанные финансовые инструменты
Смотрите капитал, прибыльность и денежные потоки вместе: одна метрика редко даёт полную картину.