Эффективность активов
ROA – калькулятор рентабельности активов
Показывает, сколько прибыли приносит каждый рубль активов – оборудование, запасы, дебиторка, деньги и нематериальные активы.
ROA активы прибыль asset efficiency
Формула и методика
ROA измеряет отдачу всех активов, независимо от того, профинансированы они собственниками или кредиторами. Поэтому метрика хорошо показывает операционную эффективность капиталоёмкой модели.
Формула ROA
ROA = Net Income / Average Assets × 100%
Как пользоваться калькулятором
1
Возьмите чистую прибыль
Используйте результат после налогов за период.
2
Посчитайте средние активы
Сложите активы на начало и конец периода и разделите на два.
3
Разделите прибыль на активы
Так вы узнаете, сколько прибыли приносит каждый рубль активов.
4
Разложите причину
Низкий ROA обычно связан либо с низкой маржей, либо с медленной оборачиваемостью активов.
Ориентиры и бенчмарки
ROA
>10%
Сильный показатель для большинства капиталоёмких моделей.
ROA
3–10%
Рабочая зона; улучшения искать в марже и оборачиваемости.
ROA
<3%
Активы работают слабо или бизнес держит лишний капитал.
Частые ошибки
Сравнивать ROA asset-light и производства
У консалтинга и завода разная структура активов, поэтому нормы отличаются.
Брать активы только на конец периода
При росте бизнеса это искажает показатель; используйте средние активы.
Игнорировать неработающие активы
Пустующие помещения, неликвидные запасы и старая дебиторка тянут ROA вниз.
Путать с ROE
ROA считает все активы, ROE – только капитал собственников.
Теория и определения
Что такое ROA – определение, отличия и ошибки
ROA – доходность активов: сколько чистой прибыли приносит каждый рубль имущества и оборотных активов бизнеса.
Часто задаваемые вопросы
Return on Assets – отношение чистой прибыли к средним активам компании.
Для многих бизнесов 5–10% – рабочая зона, выше 10% – сильный результат. В капиталоёмких отраслях нормы ниже.
ROA показывает доходность всех активов, ROE – доходность собственного капитала владельцев.
Активы могут расти быстрее прибыли: закупили запасы, оборудование или дали отсрочку клиентам, а маржа ещё не выросла.
Повысить чистую маржу, ускорить оборачиваемость запасов и дебиторки, продать непрофильные активы.
Связанные финансовые инструменты
Смотрите капитал, прибыльность и денежные потоки вместе: одна метрика редко даёт полную картину.