Оборотный капитал
Working Capital - калькулятор оборотного капитала
Помогает понять, сколько денег связано в операционном цикле и хватает ли краткосрочных активов для покрытия ближайших обязательств.
NWC ликвидность запасы дебиторка
Формула и методика
Чистый оборотный капитал показывает сумму краткосрочных ресурсов, которые остаются после покрытия ближайших обязательств. В отличие от Current Ratio, это абсолютная сумма денег, связанная в операционном цикле.
Формула Working Capital
NWC = Current Assets − Current Liabilities
Как пользоваться калькулятором
1
Соберите оборотные активы
Деньги, дебиторка, запасы и прочие активы, которые должны превратиться в деньги в течение года.
2
Соберите краткосрочные обязательства
Кредиторка, налоги, краткосрочная часть кредитов и прочие платежи в ближайшие 12 месяцев.
3
Вычтите обязательства
Положительный NWC даёт запас ликвидности; отрицательный может означать риск платежей или сильное финансирование поставщиками.
4
Посмотрите структуру
Отдельно оцените долю запасов и дебиторки: они менее ликвидны, чем деньги на счёте.
Ориентиры и бенчмарки
Current Ratio
1,2-2,5×
Обычно здоровый диапазон покрытия краткосрочных обязательств.
Current Ratio
<1×
Оборотных активов не хватает для ближайших обязательств.
Current Ratio
>2,5×
Возможна избыточная заморозка капитала в запасах и дебиторке.
Частые ошибки
Считать все активы одинаково ликвидными
Запасы и просроченная дебиторка не равны деньгам на счёте.
Путать NWC и прибыль
Оборотный капитал - баланс, а не результат периода.
Игнорировать сезонность
Перед высоким сезоном NWC растёт из-за закупок; после сезона должен высвобождаться.
Не выделять краткосрочную часть долга
Платежи по кредитам в ближайший год должны быть в текущих обязательствах.
Теория и определения
Что такое Working Capital - определение, отличия и ошибки
Working Capital - оборотные активы минус краткосрочные обязательства; показывает ликвидность и капитал в операционном цикле.
Часто задаваемые вопросы
Это разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами бизнеса.
Не всегда. Если он состоит из медленных запасов и просроченной дебиторки, деньги заморожены и могут не помочь кассе.
Working Capital - сумма в рублях. Current Ratio - отношение активов к обязательствам.
У ритейла и маркетплейсов клиенты платят сразу, а поставщики позже. Это может быть устойчивой моделью, если нет просрочек.
Сократить DSO, ускорить оборачиваемость запасов, договориться об отсрочке поставщиков и брать авансы.
Связанные финансовые инструменты
Смотрите капитал, прибыльность и денежные потоки вместе: одна метрика редко даёт полную картину.