ArtBazyDiagnostics
Banking / Fintech

Юнит-экономика кредита

Без юнит-экономики на уровне одного кредита банк или МФО считает «среднюю по больнице» прибыль и не видит, какой продукт реально зарабатывает. Здоровая выдача даёт risk-adjusted маржу выше стоимости капитала.

Формула
Net margin = Доход − Funding − EL − Opex − CAC/срок · ROA = Net margin × оборачиваемость
Главный результат
Маржа на 1 ₽ выдачи
-2,3%

Net -3 450 ₽ · ROA -2,3% в год

Каждая выдача разрушает капитал. Поднимайте ставку, ужесточайте скоринг или меняйте сегмент.

Исходные данные

Процентный доход
26 400 ₽
Средний остаток × APR × срок.
Funding
11 550 ₽
Стоимость денег на средний остаток.
Expected Loss
12 000 ₽
PD × LGD × тело × срок.
Opex + CAC
6 300 ₽
Все нефинансовые затраты на одну выдачу.
Risk-adjusted spread
10%
APR − стоимость денег − EL.
ROA годовая
-2,3%
Чистая маржа / тело / срок.
Что делать дальше
  • Останавливайте сегмент: каждый выданный кредит уменьшает капитал.
  • Контролируйте долю opex+CAC в процентном доходе – норма до 35%.
  • Маржинальный запас по спреду достаточен для устойчивости к ставке.
Сохранить или обсудить

PDF собирается в браузере – мы не сохраняем ваши данные. Письмо открывается в вашем почтовом клиенте – вы сами решаете, что отправить.

Обсудить с экспертом
Считайте кластерами

SEO-решения принимаются по интенту и кластеру, а не по одной фразе из Wordstat.

Деньги важнее позиций

Позиция без CTR, конверсии и маржи – vanity metric. Переводите SEO в вклад.

Смотрите SERP вручную

Фичи выдачи, агрегаторы и реклама могут съесть половину ожидаемых кликов.

Обновляйте старое

Страница с историей часто дешевле возвращает трафик, чем новый материал с нуля.

Связанные калькуляторы

Cost of Risk

CoR и Expected Loss.

Открыть
Винтажный убыток когорты

Дефолты по поколениям выдач.

Открыть
Net Interest Margin

NIM по портфелю.

Открыть

Вопросы и ответы

Заёмщик постепенно гасит основной долг. Для аннуитетных кредитов средний остаток ≈ 50–60% от первоначального тела за весь срок.

Разница между ставкой и стоимостью денег за вычетом ожидаемых потерь. Это «чистая» процентная маржа до opex.

На покрытие фактических убытков и резервов. Если выдача идёт, а маржа отрицательная, банк проедает капитал и приближается к нарушению нормативов.

Связка. APR без учёта EL – самообман. Сравнивайте продукты по risk-adjusted spread, а не по номинальной ставке.