ArtBazyDiagnostics
Финансы

Чистая прибыль

Чистая прибыль - итог, оставшийся у бизнеса после всех расходов, процентов по кредитам и налогов; единственный источник дивидендов и реинвестиций.

Коротко - 40 секунд

Чистая прибыль - главное

Формула
Чистая прибыль = Выручка − Все расходы − Проценты − Налоги
  • Единица измерения
    рубли (₽)
  • Типичные значения
    5-25% от выручки для большинства устойчивых бизнесов
  • Когда смотреть
    ежемесячно в управленческом P&L; ежеквартально для распределения
  • Кому полезно
    собственнику и партнёрам - она основа решений о дивидендах
Посчитать на своих данных
Калькулятор «Чистая прибыль» с интерпретацией и сценариями
Эта страница объясняет понятие. Чтобы получить число для своего бизнеса - откройте полный калькулятор.
Открыть калькулятор

Формула

Чистая прибыль = EBITDA − Амортизация − Проценты − Налог на прибыль
EBITDA
операционная прибыль до амортизации[₽]
Амортизация
износ оборудования и НМА[₽]
Проценты
проценты по кредитам и лизингу[₽]
Налог на прибыль
налог по применяемому режиму (УСН, ОСН, ЕСХН и др.)[₽]

Пример с числами

Сервисная компания за квартал получила выручку 6 000 000 ₽, себестоимость 2 400 000 ₽, операционные расходы 2 100 000 ₽, проценты по кредиту 150 000 ₽, налог на прибыль (УСН 15%) - 200 000 ₽.

  1. Шаг 1 - Валовая прибыль
    6 000 000 − 2 400 000 = 3 600 000 ₽
  2. Шаг 2 - Операционная прибыль
    3 600 000 − 2 100 000 = 1 500 000 ₽
  3. Шаг 3 - Прибыль до налога
    1 500 000 − 150 000 = 1 350 000 ₽
  4. Шаг 4 - Чистая прибыль
    1 350 000 − 200 000 = 1 150 000 ₽
Ответ
Чистая прибыль - 1 150 000 ₽ или 19% от выручки. Эту сумму можно реинвестировать или распределить.

Как интерпретировать значение

Норма

Чистая прибыль положительная и стабильно растёт квартал к кварталу.

Зона внимания

Прибыль есть, но плавает в зависимости от месяца - нет управляемой маржинальности.

Красная зона

Чистая прибыль ≤ 0 - бизнес съедает капитал; источник новых денег только в кредитах или вкладах собственника.

Частые ошибки расчёта

  • Считают чистой прибылью остаток денег на счёте - это разные сущности; деньги ≠ прибыль.
  • Забывают амортизацию: для малого бизнеса она тоже расход, иначе оборудование «исчезнет» внезапно.
  • Не учитывают зарплату собственника-управленца - прибыль кажется выше, чем есть.
  • Смешивают месяц с кассовым потоком: если клиент платит через 60 дней, прибыль есть, а денег нет.
  • Снимают «прибыль» дивидендами до окончания периода и закрытия обязательств.

Откуда брать цифру - источники данных

Практика: в какой системе и в каком отчёте лежит нужное число, как его сверить.

  • P&L

    Строка «Чистая прибыль» после налогов и процентов.

    Нюанс: Сверить с 84 счётом.

  • 1С

    Отчёт о фин. результатах.

    Нюанс: Управленческая ≠ бухгалтерская.

  • Финмодель

    Net profit margin по годам.

    Нюанс: Тренд важнее абсолюта.

Отраслевые бенчмарки

Ориентиры по типам бизнеса. Не абсолютная истина - точка отсчёта для сравнения.

ОтрасльНормаВниманиеКрасная зона
РозницаNP margin ≥ 4%2–4%< 2%
EcomNP margin ≥ 5%2–5%< 2%
SaaSNP margin ≥ 15%5–15%< 5%
Услуги B2BNP margin ≥ 12%5–12%< 5%

Чем отличается от смежных понятий

ПрибыльФормулаУчитываетНормаИспользование
ВаловаяВ−COGSCOGS30–60%Юнит-эконом
ОперационнаяEBIT+ OPEX10–20%Операционка
ЧистаяЧП+ %, налоги5–15%Дивиденды

Как этим показателем манипулируют

Типовые приёмы приукрашивания цифры и как их заметить со стороны.

  • Приём

    Разовые доходы (продажа активов) в ЧП.

    Как заметить

    Требовать recurring net profit.

  • Приём

    Оптимизация налога занижает базу - искажает.

    Как заметить

    Смотреть pre-tax profit.

  • Приём

    Показывают в пиковый год.

    Как заметить

    Тренд 3–5 лет.

Что делать с этим числом

Практическое дерево решений: короткий ответ и куда идти дальше.

  1. Если 1
    ЧП падает при росте выручки

    Разбор устойчивости.

    ДиагностикаГлубокая диагностика
  2. Если 2
    Расчёт ROI/маржи

    Калькулятор.

    КалькуляторКалькулятор
  3. Если 3
    Прибыль есть, денег нет

    Ситуация.

    СитуацияСитуация

Связанные термины

Частые вопросы

Прибыль - это начисленный финансовый результат. Деньги - кассовый поток. Разрыв создают дебиторская задолженность, запасы, инвестиции в основные средства и платежи кредиторам.

Для большинства устойчивых бизнесов - 5-25% от выручки. Ниже 5% - модель тонкая, выше 25% часто бывает в услугах и SaaS.

Ежемесячно в управленческом P&L. Квартал - слишком редко, чтобы заметить ухудшение трендов вовремя.

Нет. Чистая - за период. Нераспределённая - накопленная за все годы за минусом выплаченных дивидендов.

Разобрать структуру расходов и маржинальность по направлениям. Часто 1-2 направления тянут весь P&L в минус, остальное прибыльное.
Куда идти дальше

«Чистая прибыль» - три следующих шага

Посчитать на своих данных, разобрать в связке с остальными показателями или узнать, что делать, если вы попали в типовую ситуацию.