ArtBazyDiagnostics
Финансы

Quick Ratio (Acid Test) - быстрая ликвидность

Quick Ratio - отношение ликвидных оборотных активов (без запасов) к краткосрочным обязательствам; жёсткий тест способности платить без распродажи склада.

Коротко - 40 секунд

Quick Ratio (Acid Test) - быстрая ликвидность - главное

Формула
QR = (Оборотные активы − Запасы) / Краткосрочные обязательства
  • Единица измерения
    единицы
  • Типичные значения
    норма ≥1,0; 0,5-1 повод задуматься; <0,5 риск
  • Когда смотреть
    ежеквартально и при кредитовании
  • Кому полезно
    CFO, банк, инвесторы, аудит
Посчитать на своих данных
Калькулятор «Quick Ratio» с интерпретацией и сценариями
Эта страница объясняет понятие. Чтобы получить число для своего бизнеса - откройте полный калькулятор.
Открыть калькулятор

Формула

Quick Ratio = (Оборотные активы − Запасы) / Краткосрочные обязательства
CA
оборотные активы[₽]
Inventory
запасы (сырьё, НЗП, готовая продукция, товары)[₽]
CL
краткосрочные обязательства[₽]

Пример с числами

Компания: CA = 25 млн ₽, запасы 10 млн ₽, CL = 12,5 млн ₽.

  1. Шаг 1 - CA − Inventory
    25 − 10 = 15 млн ₽
  2. Шаг 2 - ÷ CL
    15 / 12,5 = 1,2
Ответ
QR = 1,2 - ликвидных активов хватает на покрытие долгов даже без распродажи запасов.

Как интерпретировать значение

Норма

QR ≥ 1,0 - компания платёжеспособна без срочной распродажи склада.

Зона внимания

QR 0,5-1,0 - без запасов денег не хватит, бизнес зависит от оборачиваемости склада.

Красная зона

QR <0,5 - высокий риск кассового разрыва при остановке продаж.

Частые ошибки расчёта

  • Считают по формуле Current Ratio, забыв вычесть запасы.
  • Путают с SaaS Quick Ratio - это совершенно разные метрики.
  • Включают в числитель неликвидную дебиторку (просрочка >90 дней).
  • Не учитывают отраслевую специфику - ритейл живёт на QR 0,5-0,8.

Откуда брать цифру - источники данных

Практика: в какой системе и в каком отчёте лежит нужное число, как его сверить.

  • Баланс

    (ОА − Запасы) ÷ Краткосрочные обязательства.

    Нюанс: Quick ratio.

  • 1С

    Оборотка по счетам 51,52,62,60,66.

    Нюанс: Ежемесячно.

  • Бенчмарки

    Aswath Damodaran.

    Нюанс: По отрасли.

Отраслевые бенчмарки

Ориентиры по типам бизнеса. Не абсолютная истина - точка отсчёта для сравнения.

ОтрасльНормаВниманиеКрасная зона
Ретейл≥ 0.80.5–0.8< 0.5
Услуги≥ 1.00.7–1.0< 0.7
Производство≥ 0.70.4–0.7< 0.4
SaaS≥ 1.51.0–1.5< 1.0

Чем отличается от смежных понятий

МетрикаФормулаНормаЧто показываетПара
Quick ratio(ОА−Запасы)÷КО≥ 0.8Мгновенная ликвидность+Cash ratio
Current ratioОА÷КО≥ 1.5Общая ликвидность+QR
Cash ratioДеньги÷КО≥ 0.2Самое строгое+QR

Как этим показателем манипулируют

Типовые приёмы приукрашивания цифры и как их заметить со стороны.

  • Приём

    Включают неликвидную ДЗ в числитель.

    Как заметить

    Только качественная ДЗ (< 90 дн).

  • Приём

    Не вычитают запасы.

    Как заметить

    Именно quick, не current.

  • Приём

    Считают на выгодную дату.

    Как заметить

    Среднемесячно.

Что делать с этим числом

Практическое дерево решений: короткий ответ и куда идти дальше.

  1. Если 1
    QR < 0.7

    Дефицит ликвидности - разбор денег.

    ДиагностикаРазбор
  2. Если 2
    Расчёт

    Калькулятор.

    КалькуляторКалькулятор
  3. Если 3
    Прибыль есть, денег нет

    Ситуация.

    СитуацияСитуация

Связанные термины

Частые вопросы

Коэффициент быстрой ликвидности (Acid Test) - отношение ликвидных активов без запасов к краткосрочным долгам.

Запасы - наименее ликвидная часть оборотных активов. При остром стрессе их сложно быстро продать без дисконта.

QR исключает запасы из числителя - более жёсткий тест ликвидности.

Это разные метрики. Финансовый QR - про ликвидность баланса. SaaS QR - про скорость роста MRR. У нас отдельный калькулятор SaaS QR.

≥1,0 - здоровая зона. Для ритейла нормально 0,5-0,8 из-за специфики бизнеса с быстрым оборотом склада.
Куда идти дальше

«Quick Ratio» - три следующих шага

Посчитать на своих данных, разобрать в связке с остальными показателями или узнать, что делать, если вы попали в типовую ситуацию.