ArtBazyDiagnostics
Финансы

SaaS Quick Ratio - скорость роста против оттока

SaaS Quick Ratio - отношение прибавки MRR (new + expansion) к потерям (churn + contraction); не путать с финансовым quick ratio.

Коротко - 40 секунд

SaaS Quick Ratio - скорость роста против оттока - главное

Формула
Quick Ratio = (New MRR + Expansion) ÷ (Churned MRR + Contraction)
  • Единица измерения
    множитель (×)
  • Типичные значения
    Seed ≥6, Series A ≥4, Growth ≥2, Late stage ≥1.5
  • Когда смотреть
    ежемесячно; обязательно перед раундом
  • Кому полезно
    CEO SaaS, CFO, инвестору, продакту
Посчитать на своих данных
Калькулятор «Quick Ratio (SaaS)» с интерпретацией и сценариями
Эта страница объясняет понятие. Чтобы получить число для своего бизнеса - откройте полный калькулятор.
Открыть калькулятор

Формула

QR = (New MRR + Expansion MRR) ÷ (Churned MRR + Contraction MRR)
New MRR
выручка от новых клиентов за период[₽]
Expansion
апсейл и расширение существующих[₽]
Churn + Contraction
ушедшая и снизившаяся выручка[₽]

Пример с числами

За квартал: new MRR 800 000 ₽, expansion 200 000, churn 150 000, contraction 50 000.

  1. Шаг 1 - Прибавка
    800 000 + 200 000 = 1 000 000 ₽
  2. Шаг 2 - Потери
    150 000 + 50 000 = 200 000 ₽
  3. Шаг 3 - Quick Ratio
    1 000 000 ÷ 200 000 = 5×
Ответ
QR = 5× - каждый рубль потерь компенсирован пятью рублями прироста. Здоровый Series A - Growth stage.

Как интерпретировать значение

Норма

≥4 - быстрый рост обгоняет отток, инвестор будет смотреть позитивно.

Зона внимания

1-2 - рост едва покрывает отток, любой шок уведёт в сжатие.

Красная зона

<1 - отток быстрее роста, компания сжимается.

Частые ошибки расчёта

  • Считают QR без contraction (только полный churn) - цифра завышена.
  • Включают reactivation в new MRR - двойной счёт.
  • QR высокий за счёт одного крупного контракта (cohort risk) - не повторяемо.
  • Путают с финансовым quick ratio (acid test) - это разные метрики.
  • Не сегментируют QR по стадиям клиента - общая цифра маскирует проблемные сегменты.

Откуда брать цифру - источники данных

Практика: в какой системе и в каком отчёте лежит нужное число, как его сверить.

  • Баланс

    (Деньги + краткосрочные вложения + ДЗ) ÷ Краткосрочные обязательства.

    Нюанс: Запасы не включаем.

  • 1С

    Оборотка по счетам 50, 51, 55, 58, 62 / 60, 66, 68, 69, 70.

    Нюанс: На дату.

  • Отраслевые

    Медианный quick ratio по отрасли.

    Нюанс: СПАРК.

Отраслевые бенчмарки

Ориентиры по типам бизнеса. Не абсолютная истина - точка отсчёта для сравнения.

ОтрасльНормаВниманиеКрасная зона
РозницаQuick ≥ 0.70.5–0.7< 0.5
ПроизводствоQuick ≥ 1.00.7–1.0< 0.7
B2B услугиQuick ≥ 1.00.7–1.0< 0.7
SaaSQuick ≥ 1.51.0–1.5< 1.0

Чем отличается от смежных понятий

МетрикаЧислительНормаЧто показываетОтличие
Current ratioОА÷КО≥ 1.5Общая ликвидностьВключает запасы
Quick ratio(Деньги+ДЗ)÷КО≥ 1Быстрая ликвидностьБез запасов
Cash ratioДеньги÷КО≥ 0.2АбсолютнаяТолько cash

Как этим показателем манипулируют

Типовые приёмы приукрашивания цифры и как их заметить со стороны.

  • Приём

    Включают запасы - это current ratio, не quick.

    Как заметить

    Только ликвидные активы.

  • Приём

    Считают на конец года, скрывая сезонные просадки.

    Как заметить

    Помесячно.

  • Приём

    Не вычитают просроченную ДЗ.

    Как заметить

    Only collectible AR.

Что делать с этим числом

Практическое дерево решений: короткий ответ и куда идти дальше.

  1. Если 1
    Quick < 0.7

    Проблема с ликвидностью - разбор устойчивости.

    ДиагностикаРазбор
  2. Если 2
    Расчёт

    Калькулятор quick ratio.

    КалькуляторКалькулятор
  3. Если 3
    Страшно инвестировать при слабой ликвидности

    Ситуация.

    СитуацияСитуация

Связанные термины

Частые вопросы

Отношение прибавки MRR (new + expansion) к потерям (churn + contraction). Показывает, во сколько раз рост обгоняет отток.

Это разные метрики с одинаковым названием. Финансовый QR - про ликвидность баланса, SaaS QR - про здоровье роста.

Seed ≥6, Series A ≥4, Growth ≥2, Late stage ≥1.5. Чем зрелее компания, тем сложнее держать высокий QR.

Это один из screening-параметров SaaS-due diligence. Низкий QR при высоком NRR - повод копать глубже.

Лучше выделять отдельной строкой. Иначе QR искажается за счёт повторного входа давно ушедших клиентов.

Параллельно работать над сокращением оттока (CSM, продукт) и ускорением прироста (sales, marketing). Только одно из двух не выровняет QR.
Куда идти дальше

«Quick Ratio (SaaS)» - три следующих шага

Посчитать на своих данных, разобрать в связке с остальными показателями или узнать, что делать, если вы попали в типовую ситуацию.